Análise
EADS e Dassault Aviation saem da Embraer

Prospecto Preliminar de Distribuição Pública Secundária
de Ações Ordinárias de Emissão da Embraer
Documento Enviado à CVM - 24 Janeiro 2007

Texto na íntegra da Página 124

Aliança Estratégica com o Grupo Europeu Aeroespacial e de Defesa

Em 5 de novembro de 1999, um grupo formado pela Aerospatiale Matra, atualmente conhecida como European Aeronautic, Defence and Space Company N.V., ou EADS, Dassault Aviation, Thomson-CSF, atualmente conhecida pelo nome ThalesTM e a Société Nationale d.Étude et de Construction de Moteurs d.Aviation, ou Safran, às quais nos referimos coletivamente como o Grupo Europeu, adquiriram, como um grupo, 20% das Ações em circulação da Companhia, sendo a maioria dessas ações adquiridas dos antigos acionistas controladores.

Considerando que os membros do Grupo Europeu eram, na época, considerados pelos nossos antigos acionistas controladores como sócios estratégicos, foi-lhes concedido o direito de, como um grupo, nomear 2 membros do Conselho de Administração. No entanto, devido à rescisão do acordo de acionistas entre nossos antigos acionistas controladores, em razão da Reorganização Societária, o Grupo Europeu perdeu direito de nomear membros para o Conselho de Administração. Além disso, de acordo com a legislação brasileira, o Grupo Europeu não é mais reconhecido como um grupo para fins de voto, nem considerado como nosso acionista estratégico. Em 30 de setembro de 2006, cada membro do Grupo Europeu detinha ações representantes de 2,1% do capital social, com exceção feita à Safran que detinha ações que representavam 1,1% do capital social e à ThalesTM que vendeu, naquele mês, na BOVESPA a sua posição de ações que totalizava 2,1% de nosso capital social.

A aliança com o Grupo Europeu resultou no consórcio com a EADS para adquirir uma participação de 65% na OGMA, a integração dos sistemas de missão e equipamentos eletrônicos da ThalesTM em algumas de
aeronaves EMB 145 AEW&C , e também em transações comerciais para a compra pela Companhia de certos equipamentos e serviços no curso ordinário dos negócios.

É nossa intenção revisar oportunidades de crescimento estratégico, que podem incluir joint ventures e aquisições, e outras operações estratégicas, e fortalecer o relacionamento atual com os participantes da indústria aeroespacial, inclusive quaisquer dos membros do Grupo Europeu.