Ex-controladores farão oferta de
R$ 1,6 bilhão de ações da Embraer
Dassault e EADS seguem a Thales e se afastam da Embraer

Vanessa Adachi

As empresas francesas Dassault Aviation e EADS e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) também decidiram vender ações de sua propriedade em oferta pública de papéis da Embraer que acontecerá em fevereiro. Com isso, unem-se aos fundos de pensão Previ (Banco do Brasil) e Sistel (Telebrás), que já haviam anunciado sua intenção em dezembro. A operação toda envolverá cerca de 10% do capital total da Embraer, somando R$ 1,6 bilhão, com base no valor atual dos papéis em bolsa.

Dassault e EADS sairão completamente do capital da Embraer ao final da oferta. Cada uma possui 2,1% da empresa. Previ, que tem 16,3%, ficará com 14,2%; BNDESPar irá de 6,3% para 5,2%. O maior vendedor na operação será a Sistel, que reduzirá sua posição de 7,3% para 3,6%. A fundação precisa enquadrar-se no limite de aplicação em renda variável.

No total, serão vendidas 72,9 milhões de ações ordinárias da fabricante de jatos brasileira. Pode, ainda, haver uma oferta suplementar equivalente a 15% do volume original. Em dezembro, a intenção anunciada era de vender menos, apenas 43,3 milhões de ações.

Desde que, há um ano, a Embraer anunciou a pulverização de seu controle acionário, havia expectativa de que os sócios que antes integravam o bloco de controlador viessem a mercado dar liquidez a seu investimento.

Na lista de vendedores agora pública, analistas sentiram a falta do nome do Grupo Bozano, de propriedade do ex-banqueiro Júlio Bozano. O grupo vem se desfazendo de diversos ativos, tornando o portfólio líquido, dentro de uma estratégia sucessória, segundo fontes próximas. O investimento em Embraer, da qual detém 10,7%, é tido como o maior da carteira de Bozano.

A definição do preço de venda será em 6 de fevereiro e os papéis começam a ser negociados no pregão da Bovespa no dia 8.